发布研究报告称，光大国产维持（01385）“买入”评级，证券增长考虑到智能电表业务表现、维持以及FPGA业务国产替代进程都超出预期，上海受益上调2022-24年归母净利润14%/12%/14%至11.13/14.84/17.21亿元，复旦同比增116%/33%/16%。买入公司是评级国内最早推出亿门级FPGA产品的厂商，有效填补了国产高端FPGA的替代空白，近两年处于加速放量阶段，保持且14/16nm工艺制程FPGA芯片即将量产，快速在国产化替代浪潮下，光大国产将有效进一步抢占国内市场，证券增长驱动业绩增长。维持

报告中称，上海受益公司FPGA芯片趋于成熟，复旦达到终端客户预期，因此需求量不断上升，目前已累计向超过500家客户销售相关FPGA产品。3Q22公司FPGA及其他芯片实现收入2.35亿人民币，同比增长97%，占收入比重从3Q21的13%提升至19%。另新一代14nm/16nm十亿门级FPGA产品正在研发中，公司预计于2022年流片、2023年实现量产，预将贡献新收入增量。此外，考虑到其FPGA芯片具有一定技术优势，有望受益于国产替代趋势，该行预计未来FPGA芯片将成为收入增长主要驱动力。同时FPGA芯片因技术壁垒较高而具有更高的毛利率，因此该行有望看到公司整体盈利能力随FPGA收入占比提升而增强。

• ·直击北京银行三季报业绩会：不良资产处置成效如何？房地产风险敞口表现如何？
• ·突发！俄媒：顿涅茨克市多地遭炮击 当地传来巨大爆炸声
• ·外交部：美国所作所为是世界难民问题的最大推手
• ·中国电信：5月移动用户数3.81亿 其中5G套餐用户数2.24亿
• ·传闻引发国际油价巨震！悲观情绪蔓延，OPEC+会决定增产吗？
• ·世行中国局代理首席经济家乔杜里：中国要推动服务贸易发展需要降低监管的不可预测性
• ·俞敏洪给董宇辉发奖，但直播平台被投诉了
• ·湖北：6月21日起恢复跨省团队旅游及“机票+酒店”业务
• ·MSCI中国指数季度调整9月1日生效 业界认为年内外资将持续流入A股
• ·新世界·城市艺术中心首开即日售罄，揽金70亿强势引领市场，亮眼成绩提振市场信心
• ·6月9日至20日15时，北京累计报告377例感染者
• ·预计净利润为负值时未在会计年度结束后1个月内进行预告 宝胜股份收江苏证监局警示函
• ·茅台“不乱来”，五粮液“不缺钱”
• ·报告显示中国仍是跨国公司全球投资重要目的地，外交部回应
• ·恩捷股份：与宁德时代成立合资公司 规划投建16条锂离子电池隔膜基膜等
• ·凯迪拉克Celestiq很拉风，但不足以让通用击败特斯拉